Как изменит нашу жизнь снижение ключевой ставки до 8%?

Как менялась ключевая ставка

Самая низкая ставка за последние 10 лет была с июля 2020 года по май 2021 года. 27 июля 2020 года Банк России её снизил до 4,5%. Это было необходимо для того, чтобы оживить предпринимательство, которое испытало шок из-за влияния COVID-19. Впрочем, затем сказалось влияние антикризисных мер поддержки – начала расти инфляция. Для того чтобы её сдержать, Банк России перешёл к плавному повышению ставки. 22 марта 2021 года она выросла на 25 базисных пунктов – до 4,5%.

Самая высокая ключевая ставка за последние 10 лет была в марте-апреле 2022 года. На внеочередном заседании совета директоров, которое состоялось 2 марта, Банк России принял решение её поднять с 9,5% до 20%. Такое повышение выполняло роль ушата холодной воды. Перед ЦБ стояла задача не допустить галопирующего роста инфляции и укрепить российскую национальную валюту, которая в моменте ослабла до 121 рубля за доллар.

К циклу снижения после резкого подъёма ключевой ставки до 20% Банк России перешёл 11 апреля 2022 года. ЦБ снизил показатель сразу на 300 базисных пунктов – до 17%. Затем аналогичные шаги последовали 5 и 27 мая, после чего Банк России перешёл к более тонкой настройке. 15 июня снижение составило 150 базисных пунктов – ставка опустилась до 9,5%, 22 июля ЦБ понизил ставку также на 150 пунктов – до 8%.

Почему ЦБ снижает ставку?

На то, чтобы довольно существенно снизить ставку на заседании 22 июля, у Банка России было несколько веских оснований:

Снижение ключевой ставки сейчас жизненно необходимо российской экономике. Однако резкие шаги в последующем мы вряд ли уже увидим. ЦБ, скорее всего, перейдёт к более тонкой настройке и будет двигаться с шагом 50-100 базисных пунктов.

Какой будет ставка к концу года?

Профессиональные участники рынка говорят, что, вероятно, Банк России будет снижать ставку с шагом 50-100 базисных пунктов, а к концу года ключевая ставка может составить 4-6%.

«Сегодня впервые за 30 лет экономического развития мы находимся на пути создания новой экономики – экономики производственного развития, – заявил «Абзацу» экономист Игорь Качалов. – Поэтому мой прогноз – в конце этого года/начале следующего мы увидим ставку рефинансирования Центробанка в районе 5%. Я не исключаю 4%, но может быть и 6%».

В 2022 году осталось три запланированных заседания совета директоров Банка России:

• 16 сентября
• 28 октября
• 13 декабря

Однако не исключены и внеочередные решения по ключевой ставке. К примеру, в этом году Банк России так действовал дважды.

Что изменится для нас?

Ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк, влияет на различные отрасли экономики и личные финансы населения. Ключевая процентная ставка – минимальный процент, под который Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам. Соответственно, от этого значения зависят ставки, под которые коммерческие банки выдают кредиты населению и бизнесу, либо привлекают средства на депозиты.

Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты населению и бизнесу. Чем выше ключевая ставка, тем дороже. С депозитами история аналогичная. Высокая ключевая ставка делает доходность по банковским вкладам более привлекательной. Низкая ключевая ставка, соответственно, снижает интерес к ним со стороны физических и юридических лиц.

В марте-апреле 2022 года, когда ключевая ставка была 20%, можно было положить сбережения в банк под 22,25 и даже 27%. Затем ЦБ перешёл к циклу снижения ключевой ставки, доходность депозитов также стала снижаться. Сейчас можно положить деньги в банк под 7-10%.

Кредиты тоже подешевели. Средняя ставка по долгосрочным кредитам населению в рублях составляет 10-12%. Бизнес сейчас может привлечь деньги под 12-15%. Есть также льготные программы для отдельных категорий предпринимательства и населения.

Если ЦБ и дальше будет снижать ключевую ставку, это сделает деньги через кредитование ещё более доступными. Для экономики это хорошо. Дорогие деньги тормозят экономическое развитие.