Суть программы

Формировать пенсионные накопления россиянам предлагается самим, но под чутким руководством Минфина. Участие в программе предусматривает:

• софинансирование государством до 36 тыс. рублей в год
• возможность вернуть часть уплаченного НДФЛ до 52 тыс. рублей в год
• страхование сбережений на сумму до 2,8 млн рублей

Схема в идеале будет выглядеть так:

1. Будущий пенсионер открывает специальный счёт у одного из сертифицированных операторов и перечисляет туда часть своего дохода, например 6% от зарплаты.
2. Оператор по своему усмотрению инвестирует средства в акции, корпоративные облигации, ОФЗ и прочие ценные бумаги.
3. За счёт грамотных вложений накопления растут и формируют человеку «пенсионный фонд», из которого он будет получать ежемесячную выплату при достижении пенсионного возраста.

При этом человек сможет получить доступ к деньгам досрочно при возникновении сложных жизненных обстоятельств, например в случае потери трудоспособности. Такие изменения в законодательство Минфин намерен внести в правительство до конца декабря текущего года.

Надеяться не на кого

Главная трудность новой пенсионной реформы – отсутствие доверия со стороны населения. Однажды люди поверили в накопительный компонент пенсии, широко рекламируемый тем же Минфином, однако впоследствии его было решено заморозить.

Затем были брошены силы на продвижение такого инвестиционного инструмента, как народные облигации. Это предполагало выпуск Минфином долговых обязательств, которые обычные граждане могли бы покупать в банках и получать прибыль. В марте выпуск ОФЗ-н остановили и возобновлять продажи не собираются.

Была также заморозка пересчёта выплат работающим пенсионерам. К индексации обещали вернуться через год-два, но этого не случилось. Всё это неоправданные надежды населения. Поэтому люди при презентации очередной реформы вполне законно зададут вопрос: где гарантии, что через 20-30 лет они смогут получить свои деньги назад?

Подводные камни

У инициативы Минфина и Банка России много подводных камней. Один из них – отсутствие гарантий доходности вложенных средств. Оператор в конце года вполне может отчитаться перед клиентом об отрицательном финансовом результате. Даже вложения в ценные бумаги крупных и, казалось бы, надёжных компаний не могут дать стопроцентной уверенности в сохранности капитала. Например, в этом году запустил процедуру банкротства такой крупный российский золотодобытчик, как Petropavlovsk.

Ещё один нюанс – инфляция. Ни для кого не секрет, что Росстат намеренно занижает этот показатель, ведь чем выше официальная инфляция, тем выше расходы государства на индексацию пенсий, пособий и зарплат бюджетникам. Поэтому даже если доходность пенсионных вложений будет догонять официальную инфляцию, это не значит, что деньги не будут обесцениваться.

Все знают правило: чтобы деньги приносили доход, они должны работать. Но нам предлагают заковать пенсионные сбережения на 20, а то и 30 лет. По всей видимости, государству такие длинные инвестиции будут полезны, например для реализации крупных инфраструктурных проектов, но сам инвестор едва ли будет получать профит со своих вложений в течение всего срока.

По крайней мере, опыт существующего сейчас индивидуального инвестиционного счёта (ИИС) типа «А» показывает: с одних денег можно вернуть налоговый вычет (возврат НДФЛ) всего один раз. При этом ИИС можно закрыть через три года, а затем открыть вновь, чтобы реинвестировать средства, а новая инициатива такого не предполагает: открыл счёт – и держишь его до пенсии.

И самый главный риск разработки ЦБ и Минфина – участие государства. Зачем будущему пенсионеру надсмотрщик, если он может копить себе на пенсию самостоятельно, размещая деньги на депозите в банке или на том же ИИС?

Экспертное мнение

В профсообществе к очередной пенсионной инициативе двух финансовых ведомств относятся настороженно.

«Нет чудес в экономике. Скорее всего, доходы вряд ли смогут догнать инфляцию. Все попытки делать ставку на накопительную систему успехов не имели. Государственную систему заменить невозможно», – сказал «Абзацу» профессор Финуниверситета при правительстве России Александр Сафонов.

По мнению эксперта, новация Минфина и ЦБ носит добровольный характер и, скорее всего, просто останется невостребованной у населения. При этом государственные пенсии не отменят.

«В Конституции прописано, что все граждане России имеют право на государственное пенсионное обеспечение. При этом там заложен принцип – государственное солидарное страхование. Это когда работающее поколение платит за тех, кто вышел на пенсию. Для того, чтобы отменить государственные пенсии, как минимум надо переписать Конституцию», – пояснил Сафонов.

По словам эксперта, мировой опыт показывает, что все попытки заменить государственное обязательное страхование на частное терпели крах. К примеру, в Чили вложения населения обнулил финансовый кризис, и государство было вынуждено вновь возвращаться к обеспечению пенсионных прав. Для нас девальвация валюты – тоже опыт не чуждый. Достаточно вспомнить 1990-е годы, когда, продав машину или дачу, многие затем едва наскребали деньги на палку колбасы.

Вместо послесловия

Идея формировать будущий пенсионный доход самостоятельно – хорошая. Только делать это нужно, не дожидаясь отмашки государства. Достаточно с каждого дохода часть денег отправлять в формирование «подушки безопасности», которая в старости станет хорошим подспорьем.

При этом участие государства требуется только в части создания условий для зарабатывания средств населением. Все остальные инициативы – не более чем утопия, которая может существовать лишь на бумаге, но к реальной жизни не будет иметь никакого отношения.